Dr. Çelik’in çalışması, küresel finansal entegrasyonun giderek arttığı günümüzde ABD para politikası belirsizliğinin (MPU) Çin sermaye piyasaları üzerindeki etkisini ekonometrik yöntemlerle incelemesi bakımından dikkat çekti. 2006–2023 dönemine ait aylık verilerin kullanıldığı araştırmada ARDL sınır testi uygulanarak Şanghay Kompozit Endeksi (SSEC), CSI1000 endeksi, ABD-Çin Ticaret Savaşı İndeksi (UCT) ve Yenilenebilir Enerji Hisse Fiyatları (RenEw) arasındaki uzun ve kısa dönemli ilişkiler analiz edildi.
Elde edilen bulgulara göre, ABD para politikası belirsizliği, Çin piyasalarındaki bazı göstergelerle anlamlı ilişki göstermektedir. Özellikle CSI1000 endeksi ve yenilenebilir enerji hisse fiyatlarının MPU üzerinde pozitif yönde etkili olduğu; buna karşılık ABD-Çin ticaret savaşı endeksinin ise belirsizliği azaltıcı yönde bir etkiye sahip olduğu tespit edilmiştir. Çalışma, iki büyük ekonomi arasındaki finansal etkileşimlerin yatırımcı davranışlarını ve küresel sermaye akımlarını yönlendirdiğini ortaya koymaktadır.
Dr. Çelik, sunumunda, “Finansal piyasalardaki belirsizlik yalnızca ülke içi faktörlerle değil, küresel ölçekteki politik ve ekonomik dalgalanmalarla da şekillenmektedir. Özellikle ABD ve Çin gibi iki büyük ekonominin politikalarının, gelişmekte olan piyasalar üzerindeki yansımaları dikkatle analiz edilmelidir.” ifadelerini kullandı.
Araştırma, literatürdeki sınırlı sayıda çalışmadan biri olarak ABD’nin para politikası yönelimlerinin Çin sermaye piyasaları üzerindeki etkilerini kapsamlı biçimde incelemekte ve uluslararası finans literatürüne önemli katkı sağlamaktadır.
Kongre kapsamında sunulan bu çalışma, hem uluslararası sermaye hareketlerinin dinamiklerini anlamak hem de politika yapıcılar ile yatırımcıların karar süreçlerine ışık tutmak açısından önemli bir referans niteliği taşımaktadır.
